半年报“成绩单”出炉,玻璃上市公司整体表现颇优

在玻璃史上,2021年上半年值得被记录。

8月已尽,各大上市玻璃公司已经晒完了自己的半年报“成绩单”。虽然对行业高景气有心理预期,但在梳理了18家较有影响力的上市玻璃公司的报告后,仍小有震惊。

18家企业中,营业收入相比去年同期增长的有17家,其中有16家上涨幅度在10%以上,12家上涨幅度达到50%以上;归母净利润同比增长的有14家,同比上涨幅度在100%以上的11家……从数据来看,今年上半年,在行情延续、玻璃现货屡创新高的背景下,行业上市公司生产经营高效运转,业绩表现颇为优异。

原片玻璃表现亮眼

受多重因素影响,今年以来原片玻璃价格较同期上涨较大,行业的高景气度在报告中有充分的体现。

以主要生产浮法玻璃原片的旗滨集团为例,旗滨集团共拥有26条优质浮法生产线,报告期内共生产各种优质浮法玻璃原片6028万重量箱,同比增加189万重量箱;销售各种优质浮法玻璃原片6096万重量箱,同比增加970万重量箱。报告期内,旗滨集团共实现营业总收入67.8亿元,同比增加30亿元,增幅78.87%,实现归属于上市公司股东的净利润21.93亿元,同比增加16.87亿元,增幅333.32%。

针对营业收入的大幅增长,旗滨集团在报告中表示,2020年同期受新冠肺炎疫情影响量价均处低位,本报告期受益于宏观经济反弹叠加房地产竣工驱动和持续的供给侧结构性改革成效显现及持续推进促销提质增收,玻璃产品量价齐增所致。

行业头部企业信义玻璃今年上半年营业收入112.72亿元,直逼玻璃行业龙头企业福耀玻璃,营收增幅也达到了90%以上。浮法玻璃方面,上半年强劲的市场需求导致浮法玻璃平均售价上升,信义玻璃浮法玻璃收益较2020年同期上升138.6%。因为新冠肺炎疫情的影响,2020年同期基数较低,该公司三大产品浮法玻璃、汽车玻璃及建筑玻璃的销售收入均得到改善。

受益于浮法玻璃价格的上涨,南玻集团玻璃产业营业收入较上年同期增长49.02%。南玻集团拥有10条浮法玻璃原片生产线,两条太阳能压延玻璃原片生产线。其半年报表示,受益于差异化经营策略及行业景气度上行,浮法玻璃量价齐升,2021年上半年营业收入同比增长75%;净利润同比增长491%。

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在港股上市的中国玻璃则摆脱了去年同期的亏损,公司拥有人应占净利从去年同期的-2.48亿元变成了今年的2.73亿元。截至6月30日,中国玻璃拥有浮法生产线12条,实际运行浮法玻璃生产线12条。上半年累计生产各类玻璃产品约1758万重量箱,较去年同期上涨2%;累计销售各类玻璃产品1706万重量箱,较去年同期上涨15%;综合平均售价约为114.5元/重量箱,较去年同期上涨51%。营业收入20.25亿元,同比增加72.61%。

金晶科技披露了历史最好半年报“成绩单”,得益于需求旺盛抬升产品售价以及相关资产出售,2021年中期实现营业收入33.44亿元,同比增长53.54%;归属于上市公司股东的净利润7.83亿元,同比增长930.52%,扣非后归母净利6.60亿元,同比增长861.76%。

三峡新材是18家公司中唯一一家仍处于亏损状态的企业,归母净利润较去年同期减少83.45%。从报告来看,三峡新材本部玻璃及玻璃深加工板块生产经营正常。其经营情况同比未发生实质性好转,主要是受全资子公司深圳市恒波商业连锁有限公司的诉讼及合作银行收贷的影响。

光伏玻璃盈利良好

2020年12月,工信部就《水泥玻璃行业产能置换实施办法(修订稿)》公开征求意见,提出光伏压延玻璃和汽车玻璃项目可不制定产能置换方案,准备给光伏玻璃生产“松绑”。今年上半年在多种因素的作用下,光伏玻璃价格从高位逐渐回归。从报告来看,信义光能、福莱特、洛阳玻璃、安彩高科、亚玛顿等企业2021上半年的营收较上年同期均有所增长,部分企业业绩增长颇为亮眼,“量价齐升”一词频频出现在报告中。

以信义光能为例,信义光能作为光伏玻璃产能冠军,今年上半年实现收益80.749亿港元,同比增长74.7%;净利润30.724亿港元,同比增长118.4%。报告表示,强劲的业务增长主要由于2021年上半年集团太阳能玻璃销售量增加及平均售价上升。尽管该等价格因下游需求增长低于预期以及太阳能玻璃的行业供应增加而于2021年第二季度开始下降,2021年第一季度集团主要太阳能玻璃产品的平均市价仍然高企,与2020年第四季度类似。

同样受益于产品销售量价齐升,业务转型后的洛阳玻璃2021年上半年实现营业收入15.95亿元,同比增长66.52%,其中新能源玻璃营收占总营收的86.55%;归属于上市公司股东的净利润1.98亿元,同比增幅高达1126.73%;扣非后净利润1.86亿元,达到了2521.22%。报告期内,洛阳玻璃募投项目合肥新能源太阳能装备用光伏电池封装材料项目和桐城新能源太阳能装备用光伏电池封装材料一期项目建设工程进展顺利,预计两个项目将分别于2021年9月及2021年11月点火投产。宜兴新能源太阳能装备用光伏电池封装材料项目正在稳步推进中。

作为光伏玻璃行业的头部企业,福莱特的销售渠道稳定,主要客户包括隆基股份、晶科能源、韩华集团、东方日升等一线光伏厂商。报告期内,福莱特光伏玻璃营收达到33.24亿元,同比增长56.22%,占总营收的82.54%。增长的原因一是由于产能扩张和双玻需求增加推动光伏玻璃销售量较去年同期增长,二是今年上半年光伏玻璃平均价格高于去年同期。

此外,福莱特还在持续扩大产能,安徽二期的两个75万吨光伏玻璃产能的项目包括日熔化量为1200吨的四条光伏玻璃生产线,目前第一条、第二条生产线已分别于2021年第一季度、第二季度点火并投入运营,另外两条生产线预计于今年第三季度、第四季度陆续投产;越南海防光伏玻璃生产基地的两座日熔化量1000吨的光伏玻璃窑炉已分别于2020年年底和2021年第一季度顺利点火并全部投产。

安彩高科也有不俗的表现,数据显示,2021年上半年安彩高科实现营业收入16.3亿元,同比增长55.89%;归属于上市公司股东的净利润1.79亿元,同比增长432.16%;基本每股收益0.2076元。报告期内营业收入增加的主要原因为光伏玻璃销量较上年同期增加。

亚玛顿则业绩稍弱,其在8月27日晚间发布半年度业绩报告称,2021年上半年营业收入约8.77亿元,同比增加18.13%;归属于上市公司股东的净利润约2328万元,同比减少42.49%。

深加工:喜多于忧

主营汽车玻璃、工程玻璃等深加工产品的玻璃企业上半年虽表现各异,但总体看来是喜多于忧。

作为玻璃行业“老大哥”,福耀玻璃在报告期实现营业收入人民币115.43亿元,比上年同期增长42.14%;实现归属于上市公司股东的净利润人民币17.69亿元,比上年同期增长83.54%。其中,汽车玻璃营业收入103.67亿元,比上年同期增长42.02%。福耀集团表示,营业收入增加主要是汽车市场复苏及公司加大营销力度所致,主营业务来源是汽车玻璃和浮法玻璃的生产。

随着供给侧结构性改革的深入,很多原片企业已经将产业链延伸至下游深加工领域,信义玻璃是其中一员。从披露的半年度报告来看,信义玻璃今年上半年总销售额达135.76亿港元,同比增加90.3%;其中建筑玻璃销售额为13.66亿港元,汽车玻璃为25.86亿港元。信义玻璃表示,受惠中国市场需求强劲导致售价上升,以及生产效率改善与销售量上升,带动汽车玻璃毛利率上升;建筑玻璃毛利率微跌,主要由于报告期内生产成本的增加。

作为建筑加工玻璃领域的老牌名企,耀皮玻璃上半年实现营业总收入21.5亿元,同比增长28%;实现归母净利润1.2亿元,同比增长262.3%。耀皮玻璃的主要业务为生产和销售浮法玻璃、建筑加工玻璃、汽车加工玻璃。“加工玻璃”是耀皮玻璃营业收入的主要来源。而“加工玻璃”营业收入为9.8亿元,营收占比为42.5%,毛利率为10.4%。其中建筑加工玻璃的主要产品包括离线低辐射镀膜、节能中空、安全夹层、彩釉等各种高性能、节能环保建筑加工玻璃,目前,中空玻璃年产能约850万平方米,镀膜玻璃年产能约1450万平方米。

受上游原片价格大幅上涨影响,成本上升明显。又因为工程玻璃业务以定制化生产为主要方式,原片价格上涨有效传导至下游需要一定过程与时间,所以虽南玻集团上半年工程玻璃营业收入同比增长38%,但净利润同比下降了57%。为了更好地抓住长三角、粤港澳大湾区等建设需求并填补区域市场空白,南玻集团在2020年先后开启工程玻璃产能扩张,包括建设肇庆基地、西安基地、吴江智能工厂及天津基地扩建项目。而随着新项目逐步落地,南玻集团工程玻璃市场占有率将进一步提升。

北玻股份主营玻璃深加工设备及深加工玻璃产品,报告期内主营业务未发生变化。从数据来看,北玻集团实现营业收入7.02亿元,同比增长51.68%;实现归属于母公司所有者的净利润1135.96万元,同比下降55.05%。

针对利润减少的状况,北玻集团也在报告中进行了说明,虽然其在上半年间努力拓展自有品牌销售渠道,加大品牌推广力度,订单迅猛增加,销售数量和收入较上年都有较大幅度增长,但因玻璃原片、钢材、铝型材、电机等主要原材料的价格上涨幅度达20%至40%,导致毛利率下降,净利润减少。

秀强股份主要从事以印刷、镀膜、多曲面技术为基础的玻璃深加工产品的研发、生产和销售业务,报告期内实现营业收入6.51亿元,较上年同期增长21.72%;营业利润4707.26万元,较上年同期减少27.96%;利润总额4,593.72万元,较上年同期减少29.53%;归属于上市公司股东的净利润4809.47万元,较上年同期减少15.86%。秀强股份表示,盈利下降的主要原因有两个,一是报告期公司主要原材料玻璃平均采购单价较上年同期增长约50%;二是报告期美元对人民币汇率较上年同期下降约8%。

海南发展上半年盈利也不太乐观,海南发展在报告期内重点发展幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工三大产业,其在8月30日晚间发布了半年度业绩报告中表示,2021年上半年营业收入约16.59亿元,同比减少8.46%;归属于上市公司股东的净利润盈利约3002万元,同比减少2.18%。

金刚玻璃此前已经连亏两年,但在本报告期内业绩不错,防火窗系列、防火玻璃系统和防爆玻璃系统等安防玻璃是其主打产品。报告显示,金刚玻璃上半年实现营业收入1.84亿元,同比增长57.21%,归属于上市公司股东的净利润为102.73万元,同比扭亏为盈。

新版的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》已于2021年8月1日起实施,房地产市场的竣工潮仍有后力,“双碳”背景下能源结构调整也在持续进行。下半年具体走势尚未可知,但可以预见的是,玻璃行业的高景气并不会就此止步。

中国建材报记者:刘芳芳

责编:阴音 姜辰雨

校对:张健

监审:杨洸

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